Оглавление:
В связи с ростом российского фондового рынка до рекордных отметок и уверенного подъема рублевых облигаций у многих инвесторов возник вопрос, есть ли еще интересные идеи для вложений до конца года. Инвестиционные идеи в акциях я бы разделил на три группы: акции компаний роста, недооцененные акции и дивидендные истории.
Акции роста «». Ключевое направление интернет-рекламы ежеквартально растет более чем на 20% год к году, при этом имея высокую рентабельность EBITDA (около 45%).
Сегмент такси также обладает внушительным потенциалом – наблюдается кратный рост выручки.
Ключевой момент здесь в том, что демпинг в отрасли со стороны «Яндекса» подходит к концу. По 2200 руб. акции компании привлекательны, а риски не так высоки.
Дополнительным драйвером роста могло бы стать IPO Uber, которое даст оценку сервису такси. Потенциал для роста акций до конца года – более 15%.
Не вижу существенных
После ухудшения показателей розничной торговли и плохой динамики сопоставимых продаж падение на 14% показал потребительский сектор.
2023 год оказался самым успешным для нефтегазовой отрасли за много лет.
Операционная прибыль компаний сектора по итогам года должна вырасти на 53%, чистая прибыль на 38%.Причиной бума в нефтегазовом секторе стал рост цен на нефть в рублевом выражении.
Нефть c пиков октября потеряла более 40%, что может привести к ухудшению прибыли компаний.Акции предприятия могут иметь заниженную стоимость на фоне малого спроса на его продукцию ввиду отсутствия широкой известности компании на рынке, нестабильной доходной истории, а также по ряду иных причин.
Инвесторы для извлечения повышенного дохода приобретают акции недооцененных компаний раньше, чем их стоимость вырастет до оптимальной оценки (Fully Valued).
Недооцененные акции простыми словами – это бумаги компании, суммарная стоимость которых ниже балансовой цены самого предприятия и ниже стоимости, называемой экспертами фондового рынка. В простейшем варианте покупка таких акций подразумевает приобретение их по текущей рыночной стоимости, которая меньше их справедливой цены (Fair Value). Чаще такие активы покупаются при медвежьей тенденции, в момент, когда она уже утрачивает свою силу либо когда цены готовятся к развороту вверх.
Основное преимущество недооцененных компаний в том, что в перспективе самые недооцененные акции приносят больше прибыли инвестору, чем обычная, даже наиболее успешная, компания.
Главной сложностью при работе с акциями является определение их недооцененности или переоцененности.
В результате акции оказались недооценены, и даже обычные дивидендные выплаты по отношению к цене акции в процентном отношении выросли.
Важное замечание: большинство компаний пока не утвердили ни дату выплаты, ни сумму дивидендов, поэтому данные и суммы прогнозные, если не указано иное.
Акция Текущая цена (на 13.03.2019) Размер дивидендов Текущая доходность Дата закрытия реестра (прогноз) DSI Нижнекамск-нефтехим префы 72,4 19,94 (точно) 27,54% 22.04.2023 0.71 Нижнекамск-нефтехим обычка
Коммуналка выросла на 4-6%.
Продукты питания, медикаменты и товары первой необходим подорожали на 10-15% из-за роста НДС и девальвации рубля.
По данным исследования The Economist актуальная стоимость российской валюты на 70% ниже ее справедливого курса. В аналогичном исследовании в январе 2023 года эксперты оценили недооцененность рубля в 57%.
Об этом написало на своем ИА Regnum. Реальный эффективный курс рубля (по отношению к валютам ключевых торговых партнёров России с учётом инфляции) за 2023 год снизился на 6,9%. Такие данные приводит пресс-служба Банка России.
За декабрь реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам снизился на 0,9%. В том числе курс рубля к доллару понизился на 0,5%, к евро — на 0,8%.
Потому предприниматели привлекают средства частных и корпоративных инвесторов, предлагая им в качестве вознаграждения известную долю в своем бизнесе.
Размер доли определяется акцией — ценной бумагой, которая закрепляет права владельца на указанную часть собственности компании и позволяет ему:
Акции российских и зарубежных компаний делят на обычные и привилегированные.
Предприятие может ограничиться выпуском обычных бумаг либо размещать на биржах оба вида активов: при этом доля привилегированных не должна превышать 25%.
Разница между ними заключается в следующем:
Отечественная сырьевая компания оставляет за собой право возглавлять нишу «голубых фишек».
В группе перспективных компаний, обеспечивающих стабильные дивидендные выплаты, остаются крупнейшие банки.В числе таких следует выделить «Сбербанк» и «Мечел».
За этими учреждениями сохраняется статус надежных эмитентов, котировки акций которых редко выходят в зону нисходящего тренда. Стоит отметить, что дивидендная политика позволяет сохранять постоянных держателей и привлекать новых партнеров из круга частных лиц.
И наоборот, глядя на акции Автоваза, что они стоят дешево.
Такой подход является в корне неверным.
Чтобы понять недооценены акции или переоценены необходимо смотреть не только на цену акций, но и на показатели бизнеса!
Главная задача любого бизнеса и любой компании – это работать эффективно и зарабатывать прибыль.
Именно это в итоге и является главным критерием успешности любого предприятия – сколько чистой прибыли для собственников приносит эта компания. Стоимость же акции характеризует то, насколько инвесторы оценивают компанию в целом.
должен будет отметить эту круглую дату. Такого в его истории еще не было, и этот факт уже сам по себе сильно давит на участников рынка – ведь все хорошее имеет нехорошую привычку когда-то заканчиваться.
И все участники рынка с нескрываемой тревогой ждут этого момента. Рынок, возможно, рухнул бы и раньше, но прекрасное состояние американской экономики и блестящие результаты большинства крупных американских компаний гонят и гонят рынок вверх.
Пока гонят… В любом случае, если в 2023 г. и не будет сильного движения вниз, то рост рынка в целом, который мы видели все последние годы, точно замедлится.
Точнее, уже замедлился, и итоги 2023 г. точно будут не столь впечатляющими, как, например, в 2016 г., когда индекс S&P 500 вырос на 9,54%, или в 2023 г., когда его рост составил 19,42%.
А по итогам 2023 г. хорошо, если мы увидим хоть какой-нибудь рост.