Оглавление:
Впервые с 2004 года Татнефть вернулась к выплате промежуточных дивидендов. Так, в ноябре 2023 было объявлено о выплате 27,78 рубля на все виды акций, в общей сложности 75% прибыли от РСБУ. В декабре 2023 Татнефть объявила что будет платить дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО, намерена направлять на дивиденды весь свой свободный денежный поток (FCF) Год Период Цена акции TATN 03.07.2023 05.07.2023 2023 4 кв 32,38 679,4 4,8% TATNP 03.07.2023 05.07.2023 2023 4 кв 32,38 573 5,7% TATNP 04.01.2023 09.01.2023 2023 3 кв 22,26 519 4,3% TATN 04.01.2023 09.01.2023 2023 3 кв 22,26 737,7 3,0% TATNP 10.10.2023 12.10.2023 2023 2 кв 30,27 578 5,2% TATN 10.10.2023 12.10.2023 2023 2 кв 30,27 823,8 3,7% TATNP 04.07.2023 06.07.2023 2023 4 кв 12,16 458,4 2,7% TATN 04.07.2023 06.07.2023 2023 4 кв 12,16 684,15 1,8% TATNP 20.12.2023 23.12.2023
Поскольку фактические выплаты дивидендов будут произведены в начале 2023 года, при определении размера дивидендов по итогам 9 мес.
2023 года Совет директоров учитывал прогноз движения денежных средств Компании до конца года.
Заявления о прогнозах и освобождение от ответственности: Настоящий пресс-релиз содержит определенные заявления в отношении будущих событий и ожиданий, которые являются прогнозами по своей природе.Любое заявление в данном пресс-релизе, которое не является историческим фактом, является заявлением о прогнозах и
Общий объем выплат составил 197.5 млрд рублей.
Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 12.5%;дивидендная доходность привилегированной акции составляет 14.8%. * в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.
Сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, составляет не ме- нее 30% от чистой прибыли, определенной по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Впервые с 2004 года Татнефть вернулась к выплате промежуточных дивидендов. Так, в ноябре 2023 было объявлено о выплате 27,78 рубля на все виды акций, в общей сложности 75% прибыли от РСБУ.
В декабре 2023 Татнефть объявила что будет платить дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО, намерена направлять на дивиденды весь свой свободный денежный поток (FCF)
Итак, поехали:На сегодняшний день эти две компании успели отчитаться только по РСБУ за 2023 год, однако эта бухгалтерская отчётность вряд ли кого-то из акционеров смогла порадовать.
Впереди, уже совсем скоро, нас ждёт финансовая отчётность по МСФО, где как известно «нарисовать» правильные цифры практически невозможно, и есть все основания рассчитывать на 12-13 млрд рублей чистой прибыли в МРСК ЦП и 6,0-6,5 млрд в МРСК Волги.С учётом корректировок в соответствии с дивидендной политикой, акционеры
По итогам девяти месяцев 2023 года показатель EBITDA компании вырос на 80% в годовом выражении.
Это самый высокий показатель среди российских нефтегазовых компаний за этот период, указал Сидоров.Прогноз по EBITDA «Татнефти» на ближайшие годы аналитики повысили в среднем на 16%. Это стало возможным благодаря более низкому прогнозу операционных затрат, динамика которых в последних кварталах приятно удивила экспертов.Объем нефтепереработки «Татнефти» по итогам девяти месяцев вырос на 13% в годовом выражении. Согласно плану компании, с 2023 по 2030 годы рост составит 80%.
Реализация такого сценария сделает «Татнефть» одной из самых быстрорастущих компаний в российском нефтегазовом секторе.«Наличие амбициозного
на акцию
53 коп. (5253% от номинальной стоимости) с учетом уже утвержденного по итогам 6 месяцев 2023 года дивиденда в размере 30 руб.
Поскольку фактические выплаты дивидендов будут произведены в начале 2023 года, при определении размера дивидендов по итогам 9 мес.
Однако на практике, доля прибыли, направляемая на дивидендные выплаты, составляла 43-50%, что в денежном выражении составляло 113–211 руб.
на акцию. По срокам перечисления прибыли исключением стал только 2023 г., когда выплаты были осуществлены по результатам III квартала и 2023 г. Справочно! суммарно 159 руб. на акцию.
Рис.
за баррель составляет 256 млрд руб., что соответствует дивидендам в размере 55 руб. на акцию по итогам всего 2023 г.
из расчета 50% чистой прибыли по МСФО. Исходя из текущих котировок, это соответствует дивидендной доходности на уровне 7% и 10% для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.
Доходность «префов» находится выше среднеотраслевого значения, которое, по нашим оценкам, составит 7% в 2023 г., поэтому мы считаем, что этот вид акций компании можно рассматривать как выгодное вложение для инвесторов, которые ориентируются на акции с высокой дивидендной доходностью. Согласно нашим расчетам, при средней цене Brent в 2023 г.
в размере 60 долл. за баррель наша оценка потенциала роста акций «Татнефти» снижается на 12 п.п.: с 43% до 31%; оценка чистой прибыли и дивидендов снижаются на 11%. Реализация этого сценария в первую очередь обусловлена возможным влиянием США на добычу
К текущим ценам доходность формируется на уровне 11% по обычке, 14,1% по префам.
Прогноз: Рост выплат обусловлен рекордной чистой прибылью Татнефть: ослабление рубля в сочетании с ростом цен на нефть позволили компании увеличить выручку в 1,3 раза до 910,5 млрд руб., чистую прибыль в 1,7 раз до 211,5 млрд руб. В текущем году в связи с коррекцией нефтяных цен и укреплением рубля Татнефти вряд ли удастся сохранить текущий темп роста показателей. На прибыль также окажет влияние планируемое увеличение капитальных затрат на 30% до 127,3 млрд руб.
Это приведет к снижению свободного денежного потока почти на треть и, возможно, снижению дивидендов.
Ожидаемая в ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность к текущим ценам составляет 10,9% по обыкновенным акциям и 13,5% по привилегированным. Татнефть входит в топ-20 компаний рынка по уровню дивидендной доходности.